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【基金讲堂】债券型基金也要健检


2020-06-12


【基金讲堂】债券型基金也要健检

一档债券型基金的健检项目,包括持有债券的类别、区域的分布以及信用评等;费用率与对殖利率的波动等,虽然影响较小但也得注意。只要掌握这些资讯,再配合过去绩效,便能对一档基金全盘了解。而这些资讯在「境外基金资讯观测站」都可取得。

不只看绩效 专网查底细

进入平台网页后,点选左边目录的「投资人须知/新版投资人须知」,就会进入「投资人须知查询」的画面,输入要找的基金总代理人、境外基金机构及基金名称,会出现基金的详细资讯及资料下载按钮,点选「文件下载(专属资讯)」按钮即可。

以施罗德环球债券这档基金为例,从文件中可清楚看到基金所持有的债券种类,政府国库券占47.95%、公司债占13.91%以及其他。光看政府国库券占将近一半,就让人觉得放心,如果国库券只有一点点,而大部分是公司债,波动难免较大。

评等要注意 开发国较稳

不过,非政府债券并不是不好,如果是信用良好的公司还可提升投资报酬率。从下载文件可看到信用评等部分,光是A等级以上就占了75.47%,加上BBB等级(属于投资等级)合起来超过9成,也就是说,只有7%是非投资等级,因此不用太担心被倒债的问题。

再从区域布局来看,几乎都属已开发市场,长期持有这档基金可以很放心。若号称全球债券基金,却混杂许多新兴市场债券,未来波动一定较大。

其实,持有债券就是把钱借出去,只要不被倒帐就一定可以获利,检验一下债券基金的整体布局,可以知道所借出去的钱是否稳当。因此,建议不要只看过去绩效,还得对债券基金的体质做详细检查,才能稳当获利。

萧世斌小档案

40岁前拒绝理财,40岁后狂K投资教科书后,于50岁提早退休。因为见证理财的强大威力,自此之后,以推广理财教育为职志。

学历:国立台湾科技大学电子工程学系毕现职:怪老子理财网站版主等着作:《第一次领薪水就该懂的理财方法》、《理专不想告诉你的稳稳赚投资法》、《怪老子教你这样算:解答一生财务问题》等

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